Adakah hipotesis pasaran cekap sah?

2024 Pengarang: Stanley Ellington | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-16 00:21

The hipotesis pasaran yang cekap menyatakan bahawa apabila maklumat baru masuk ke dalam pasaran , ia segera dicerminkan dalam harga saham dan oleh itu analisis teknikal mahupun fundamental tidak boleh menjana pulangan berlebihan. Oleh itu, pada pandangan beliau, the hipotesis pasaran yang cekap tinggal sah.

Begitu juga, orang bertanya, adakah hipotesis pasaran yang cekap itu benar?

The Hipotesis Pasaran Cekap (atau EMH , seperti yang diketahui) mencadangkan bahawa pelabur tidak boleh membuat pulangan melebihi purata pasaran secara konsisten. Pendek kata, bukti yang menyokong pasaran yang cekap model adalah luas dan bukti yang bercanggah adalah jarang."

Selain itu, yang manakah merupakan contoh hipotesis pasaran yang cekap? Contoh daripada menggunakan hipotesis pasaran yang cekap Walaupun tempat letak kereta sebegitu wujud, lama-kelamaan perkataan akan keluar, dan ia diduduki dalam jangka pendek atau diwangkan dalam jangka panjang. Tetapi ini mungkin kerana dating adalah a pasaran (tarikh itu pasaran ).

Memandangkan ini, mengapa hipotesis pasaran yang cekap adalah salah?

Contoh Pantas Mengapa “ Hipotesis Pasaran Cekap ” ialah salah . The EMH membayangkan bahawa tidak ada cara yang mungkin (tidak ada maklumat orang dalam yang tidak sah) untuk pelabur secara konsisten memilih kumpulan saham yang mempunyai prestasi yang lebih baik daripada S&P 500 atau beberapa purata lain yang berkaitan.

Bagaimana anda tahu sama ada pasaran itu cekap?

(a) Kecekapan pasaran tidak memerlukan bahawa pasaran harga adalah sama dengan nilai sebenar pada setiap masa. Apa yang diperlukan ialah kesilapan dalam pasaran harga tidak berat sebelah, iaitu, harga boleh lebih besar daripada atau kurang daripada nilai sebenar, selagi sisihan ini rawak.